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mardi 6 mars 2012

A propos de l'article "Pour une définition de la banque universelle durable" de Georges Pauget et Dhafer Saïdane

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www.financeethique.eu

Après avoir parlé de quelques acteurs de la finance éthique, je me tourne aujourd'hui vers une approche plus théorique de la finance éthique/durable/responsable.

Un très bon livre est paru il y a quelques mois, sous la direction de Dhafer Saïdane et Pascal Grandin : "La Finance Durable" (Revue Banque Edition, 2011). C'est un recueil d'articles de recherche qui couvre de nombreux sujets, depuis la dérive du système financier actuel jusqu'aux propositions pour un meilleur système financier en passant par la finance islamique. 

Un des plus intéressants à mes yeux est l'article de Georges Pauget (ex-Directeur général du groupe Crédit Agricole SA, de LCL et désormais président  et de Calyon [et désormais président d'honneur du LCL]) et Dhafer Saïdane (enseignant chercheur à la Skema Business School et à l’université Lille Nord de France) "Pour une définition de la banque universelle durable". Il ne s’agit pas ici d’un résumé mais d’une réaction sur les thèmes qui m’intéressent le plus.

Proposition d’un nouveau paradigme bancaire

Les auteurs proposent d’abord un nouveau paradigme, « Croissance-Gouvernance-Risque », qui se construit en opposition avec le précédent, « Structure Comportement Performance» :

Axe
Paradigme SCP
Paradigme CGR
Gouvernance
Actionnariale
Sociétale
Business model
Orienté marché avec gestion d’actifs et sous contrainte de rentabilité
Financement moyen et long termes et sous contrainte de développement durable
Intermédiation
Marché, avec produits financiers de plus en plus complexes
Simple, traçabilité des produits et retour au « cœur de métier »
Financement
Croissance classique avec faible engagement participatif
Développement durable avec engagement participatif
Risque systémique
Sous-estimé
Intégré

Avant d’arriver à la définition même, les auteurs précisent qu’il ne s’agit pas de la banque idéale, mais d’une réponse à la crise. A ce titre, la banque durable peut admettre plusieurs définitions, même si certains éléments comme la gestion des risques seront communs.

Dernière remarque, la banque durable doit préalablement respecter les fondamentaux de la firme bancaire, valables quel que soit le paradigme :
o   Satisfaction de ses clients
o   Bonne rentabilité par rapport au marché et performance sur le moyen et long terme
o   Contribution à la stabilité du système financier

Proposition d’une définition de la Banque Durable

 « La banque durable est une institution dont la gouvernance permet d’assurer la production de produits financiers traçables et compréhensibles au service de la croissance, sans que cette intermédiation, fondée sur un risque mesuré, ne menace la stabilité systémique par l’exploitation d’aléa moral vis-à-vis du prêteur en dernier ressort encouragée par son statut Too Big Too Fail ». 

Cette définition me semble potentiellement révolutionnaire, surtout venant d’un dirigeant bancaire d’importance, mais souffre – pour l’instant - de précisions pratiques. Regardons de plus près cette définition sur 5 points.

1/ Une gouvernance sociétale

En parlant de gouvernance sociétale, les auteurs veulent « protéger les intérêts des déposants, prendre en compte ceux des actionnaires et plus globalement considérer ceux de l’ensemble des principales parties prenantes. » Il n’y a pas de détails concrets, mais cela ressemble à une révolution pour les banques « sociétés anonymes », qui n’intègrent pas de représentants des parties prenantes autres que les actionnaires. Si l’on va au bout de ce principe, cela veut dire que des administrateurs représenteraient les clients, l’Etat (partie prenante majeure vu les garanties publiques implicites ou explicites pesant sur les banques), des ONG défendant l’environnement, etc. Pour les banques coopératives ou mutualistes, l’effort paraît moins grand puisque les sociétaires-clients sont déjà maîtres – en théorie – du pouvoir, mais serait quand même important, notamment pour celles qui ont créé des structures de tête en société anonyme comme le Crédit Agricole, où la dimension coopérative est donc affaiblie.

Cette gouvernance sociétale est donc potentiellement révolutionnaire, mais qui la mettra en place ? Comment ? Ce manque de précisions est bloquant, car dans la définition proposée, c’est cette gouvernance qui doit permettre d’entraîner les autres éléments comme la traçabilité, le financement de la croissance sous contrainte du développement durable, etc.

A minima, une piste peut être évoquée, celle de l’obligation de la présence d’un ou plusieurs administrateurs représentant l’Etat (partie prenante majeure), le fonds de garantie des dépôts (protection des déposants), une ONG reconnue d’utilité publique sur l’environnement, de même sur la dimension sociale, les clients (particuliers, professionnels, PME, Grandes entreprises). Mais pour que cette gouvernance permette d'atteindre tous les objectifs contenus dans la définition, il faudra en développer bien d'autres.

2/ Respecter des critères sociaux et écologiques pour accéder aux financements

Ensuite, les auteurs défendent l’extension des principes de responsabilité sociale et environnementale à l’ensemble des activités de la banque, et non à une niche comme c’est le cas aujourd’hui avec l’ISR (Investissement Socialement Responsable) par exemple. Les auteurs déclarent en effet que la banque durable « prend en compte en permanence et de manière explicite les conséquences des décisions prises. […] Elle définit des critères d’acceptation des crédits, dont l’impact économique, social et environnemental. ». Aujourd’hui, aucune banque importante n’a de tels critères et ne suit les conséquences de ses décisions d’investissement en termes sociaux et environnementaux. Il y a bien quelques initiatives, comme les indicateurs carbone (voir l’article sur le très bon blog épargne responsable), des rapports RSE, mais rien de systématique.

Cela implique d’élaborer des critères sociaux et environnementaux pour l’ensemble des projets possibles, et de prendre des décisions sur ce qu’il est écologiquement/socialement acceptable de financer. Concrètement, le financement par les banques de certains secteurs, comme l'armement, ou d’entreprises condamnées pour enfreintes au code du travail, pourrait être refusé sans préjuger du risque économique et de la rentabilité dégagée par ces secteurs ou entreprises. La discussion sur ce qui est ou non finançable deviendrait un enjeu majeur pour les banques, et les parties prenantes auraient donc un pouvoir important.

3/ Des produits simples, traçables et une intermédiation simple 

Les auteurs introduisent enfin une « intermédiation simple », et des « produits financiers traçables et compréhensibles par tous». 

La traçabilité des produits est une notion qui peut recouvrir des réalités très différentes, et qu’il faut donc préciser. Je pense que les auteurs ont principalement en tête le manque de traçabilité des subprimes et leurs dérivés, qui ont détruit la confiance des opérateurs financiers, car on ne savait pas qui avait quoi dans ses bilans. Cette traçabilité faible signifierait donc que la banque effectuerait des contrôles plus forts et n’achèterait pas de produits sans bien les connaître. Elle est faible car on regarde seulement la relation banque-emprunteur, le produit acheté par la banque, et pas la relation épargnant-banque, qui a fourni à la banque les ressources pour acheter le produit.

Il faut être à mon avis plus ambitieux, et aller vers une traçabilité forte, où l’on serait capable de tracer l’argent de son origine (l’épargnant) jusqu’au produit ou projet utilisateur de l’argent, permettant de boucler la boucle. Aujourd’hui, en effet, comme je l’expliquais précédemment, les épargnants comme les emprunteurs ont affaire à une boîte noire. Je dépose mon argent mais je ne sais pas à quoi il sert (financer des activités spéculatives ? un prêt de long-terme pour une entreprise soucieuse de l’environnement ? Un crédit court-terme pour une entreprise pétrolière ? etc.). 

Cela impliquerait des comptabilités analytiques plus complexes, car les ressources d’une banque, comme la plupart des entreprises, sont mutualisées et gérées sans distinction d’origine. Toutefois, plus complexe ne signifie pas impossible, les ressources du livret A sont par exemple en partie centralisées à la Caisse des dépôts, donc une comptabilité spécifique est mise en place par les banques. 

Mais tout l’enjeu réside dans le degré de précision du traçage : se contentera-t-on de dire que tel livret finance des projets « respectueux de l’environnement » ? Ou bien dira-t-on qu’il a participé au financement de tel et tel projet en particulier ? Ou bien encore qu’il a financé exclusivement des projets ayant eu les meilleures évaluations selon les critères sociaux et environnementaux dont on a parlé plus haut ? On le voit, la définition des catégories dans lesquelles on classerait les projets financés, et les liens que l’on tisserait entre ces catégories et les produits de dépôts peuvent faire varier du tout au tout le résultat de ce principe.

L’aboutissement de la traçabilité est la transparence, c'est-à-dire la publication des informations de traçabilité pour tous les clients, afin qu’ils sachent où va leur argent. Si l’information de traçabilité n’est disponible que pour les administrateurs, on bloque la démarche de finance éthique et responsable. Si je ne peux pas savoir où va mon argent, je ne peux pas l’orienter selon ma volonté.

5/ L'intermédiation simple, jusqu'au crowdfunding?

De même que pour la traçabilité, l’intermédiation simple dont parlent les auteurs me semble simplement répondre à la crise, où de nombreuses banques ont revendu leurs prêts sous forme de produits titrisés. Si l’on va plus loin, on peut avancer l’idée que les banques durables seraient favorables au crowdfunding ou financement participatif, en créant ou s’associant avec des plateformes permettant aux particuliers de se prêter entre eux ou à des projets particuliers, garantissant une intermédiation aussi simple que possible, et une transparence très forte. Le Crédit Agricole, qui travaille avec Friendsclear, ou la Nef, qui lance en ce moment sa plateforme avec Xetic,  sont dans cette logique.

La banque durable n’adviendra probablement pas « naturellement » mais devra être soutenue, par les clients et la règlementation


Les auteurs affirment en préambule qu’il ne s’agit pas simplement d’un concept mais de la résultante de « l’évolution naturelle des systèmes financiers qui a duré plus d’un quart de siècle », une « réponse qui s’impose face à la crise financière », « l’antidote à une désorganisation financière devenue systémique ».

J’ai les plus grands doutes sur le fait que la banque durable puisse émerger « naturellement », voire s’imposer comme la réponse face à la crise financière. La succession de crises financières depuis le début de la dérèglementation des années 1980, analysées par exemple par Reinhart et Rogoff dans « This time is different : eight centuries of financial follies », montre plutôt que le fonctionnement « naturel » des acteurs est de conduire à la catastrophe, et que c’est la réaction politique qui impose a posteriori des barrières. Attendre que les acteurs actuels aillent seuls vers un modèle de banque durable paraît naïf. Les fédérations bancaires, aux Etats-Unis comme en Europe, bataillent en effet contre toute règlementation supplémentaire, et contre toute augmentation des ratios de solvabilité. Les idées de gouvernance sociétale, de critères sociaux et environnementaux ou de transparence resteront en l’état, c'est-à-dire très marginaux, de même que les rapports développement durable ne se sont développés qu’avec la loi NRE en 2001.

 

Des banques durables existent déjà! 

Si j’applique la grille de critères tirée de l’article, je vois au moins deux établissements bancaires éligibles au statut de « Banque durable » : la Nef et Triodos, dont j'ai parlé précédemment. Mais d'autres émergent aussi, dont je parlerai bientôt.

Paradigme CGR
La Nef
Triodos
Gouvernance Sociétale
Partiellement : coopérative donc expression des sociétaires-épargnants et des sociétaires-emprunteurs
Partiellement : structure juridique particulière voir article précédent
Financement moyen et long termes et sous contrainte de développement durable
Oui
Oui
Intermédiation simple, traçabilité des produits et retour au « cœur de métier »
Oui
Oui
Financement du Développement durable avec engagement participatif
Oui
Oui
Risque systémique intégré
Oui
Oui



39 commentaires:




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    Mme Annabella Deshant
    je suis particulier française .
    je suis la 36eme femme reconnue en 2012 comme prêteuse particulier française du
    Cour de cassation - Arrêts
    Cour de cassation
    Article L. 12-5, alinéa 2, du code de l'expropriation
    Non renvoyée au Conseil constitutionnel
    Alinéas 3 et 4 de l'article 662 du code de procédure pénale
    Irrecevabilité
    Alinéas 3 et 4 de l'article 662 du code de procédure pénale
    Irrecevabilité
    Article 35 quater de la loi du 29 juillet 1881
    Non renvoyée au Conseil constitutionnel
    Articles 222-22, 222-27, 222-28, 222-29, 222-29-1, 222-30 et 222-31 du code pénal
    Non renvoyée au Conseil constitutionnel
    Article 88 du code de procédure pénale
    [Internet Audience]
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    Voici son Email: angelemaurin16@gmail.com

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  7. Ne vous faites plus arnaquer

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  9. Témoignage de prêt d’argent sérieux entre particulier: paolanodeon@gmail.com
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    Si vous avez un problème financier veuillez la contacté à son email est : paolanodeon@gmail.com
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    Merci à tous pour vos tendres commentaires

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  22. Véritable Témoignage sur la façon dont ma vie a été transformée mail: irannabrun@gmail.com

    Ne perdez jamais espoir car l'heure de Dieu est la meilleur
    Pendant 3 mois j'ai connu une galais pas possible,je me promenait dans les rue pour trouver de quoi manger,pendant ce moments j'ai vu une affiche d'une Mme dont tout le monde parle du bien de ce que cette dame fait a la population française ,surtout a ceux qui sont dans des problèmes financiers,ou en chômage,car d’après les informations,cette Mme est Prêteuse française qui octroi des prêt entre particulier a ceux qui en on besoin.C'est ainsi que son mail était écris et j'ai pris note du mail,dans la soiré du samedi,j'ai fait ma demande,et voici je reçois en ce moment ou je vous parle,mon prêt de 80000€.Ma vie va changer a parti de ce jour et je suis très
    reconnaissant pour ce que cette dame fait pour les gens en difficulté.Cette dame ce nomme Mme Iranna BRUN.j'ai suivi exactement
    ces instruction et voila me voici heureuse.Pour vous qui avez aussi des difficulté,prend fin les problèmes d'argent avec cette dame
    Voici son mail: irannabrun@gmail.com

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  23. Témoignage vivant d'un succès historique. Après 5 ans de souffrance

    J'écris mon texte sur ce site afin de vous aider à obtenir un financement rapide et sérieux
    Ne perdez jamais espoir car l'heure de Dieu est la meilleur
    Pendant 5 ans j'ai connu une galais pas possible,je me promenait dans les rue pour trouver de quoi manger,pendant ce moments j'ai vu une affiche d'une Mme dont tout le monde parle du bien de ce que cette dame fait a la population française ,surtout a ceux qui sont dans des problèmes financiers,ou en chômage,car d’après les informations,cette Mme est Prêteuse française qui octroi des prêt entre particulier a ceux qui en on besoin.C'est ainsi que son mail était écris et j'ai pris note du mail,dans la soiré du samedi,j'ai fait ma demande,et voici je reçois en ce moment ou je vous parle,mon prêt de 60,000€.Ma vie va changer a parti de ce jour et je suis très
    reconnaissant pour ce que cette dame fait pour les gens en difficulté.Cette dame ce nomme Mme Iranna BRUN.j'ai suivi exactement
    ces instruction et voila me voici heureuse.Pour vous qui avez aussi des difficulté,prend fin les problèmes d'argent avec cette dame
    Voici son mail: irannabrun@gmail.com

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  24. Témoignage vivant d'un succès historique. Après 5 ans de souffrance

    J'écris mon texte sur ce site afin de vous aider à obtenir un financement rapide et sérieux
    Ne perdez jamais espoir car l'heure de Dieu est la meilleur
    Pendant 5 ans j'ai connu une galais pas possible,je me promenait dans les rue pour trouver de quoi manger,pendant ce moments j'ai vu une affiche d'une Mme dont tout le monde parle du bien de ce que cette dame fait a la population française ,surtout a ceux qui sont dans des problèmes financiers,ou en chômage,car d’après les informations,cette Mme est Prêteuse française qui octroi des prêt entre particulier a ceux qui en on besoin.C'est ainsi que son mail était écris et j'ai pris note du mail,dans la soiré du samedi,j'ai fait ma demande,et voici je reçois en ce moment ou je vous parle,mon prêt de 60,000€.Ma vie va changer a parti de ce jour et je suis très
    reconnaissant pour ce que cette dame fait pour les gens en difficulté.Cette dame ce nomme Mme Iranna BRUN.j'ai suivi exactement
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  25. Vous êtes en France en Martinique en Guadeloupe en Réunion ou autre Canada Belgique etc.. Si vous êtes dans le besoin de prêter de l'argent urgent ou autre rapide entre 2000€ à 50.000.000€ dans n'importe quel domaine de votre vie professionnel ou privé ne chercher plus ailleurs sur le forum n'hésitez pas de contactez cette structure sur leur email pour en savoir plus sur leurs conditions bien favorable sans protocole. Veuillez les contecter sur leur adresse . ILS SONT LES PLUS SÉRIEUX ET DIGNE DE CONFIANCE !

    Adresse E-mail: lopezfrancis108@gmail.com

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  26. Vous êtes de l'île Maurice et vous désirer emprunter, obtenir un prêt ,

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  27. Vous êtes Particuliers ; Fichés ou Interdit Bancaire ; au chômage ; au RSA ; totalement en situation de surendettement et souhaitez simplifier la gestion de votre budget en vous faisant racheter un ou plusieurs crédits que vous détenez dans d’autres établissements urgent pour redresser vos finances .Vous recherchez un Prêt en toute urgence pour sortir de l’impasse que provoque les Banques, par le rejet de vos dossiers de demande . Vous souhaitez bénéficier d’un crédit pour la mise en œuvre de vos projets…Nous disposons d’un capital considérable pouvant octroyer de : 2500€…à 7.500.000 € à toutes personnes étant dans le besoin et dans les brefs délai . Quant aux taux d’intérêt il est compris entre 1,4% à 5% selon le montant voulu .Merci de nous contacter pour amples renseignements

    Courriel : lopezfrancis108@gmail.com

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    Cordialement

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  28. Besoin de prêt pour sa construction, projet immobilier, construction de votre propre entreprise, augmenter votre activité personnelle, vous avez le désir de réaliser. Vous qui êtes en difficulté, qui n'avait pas payé les annexes, qui avaient un autre problème.Je fus rempli d'aide.Vous devriez être en mesure de rembourser et de suivre les conditions.

    -Il allant de 5.000 ? à 20.000.000 ?

    -Vitesse : 2 %

    -1 pour une durée maximale de 30 ans

    Contactez-nous pour plus d'informations.

    Courriel : lopezfrancis108@gmail.com

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  29. TEMOIGNAGE

    Bonjour je m’appelle Yvonne Boyer je réside en Laval Canada

    Après 2 ans de souffrance Je suis mère de 5 enfants.
    J’ai été victime d’un accident de voiture qui m’a
    causé une lésion aux ligaments latéraux de mon genou droit.
    Suite a cela j’ai perdu mon travail j’ai eu des problèmes financier pour régler mon loyer,
    mes factures et taxes. Face à ce malheureuxincident J’ai entendu parler de Mme iranna brun.
    Une Dame qui aide les hommes et les femmes en situations difficiles.
    Elle m’a aidé à trouver un prêt de 60 000€ une somme raisonnable avec la quelle
    j’ai pu régler une grande partie de mes situations.
    Vous pouvez lui faire confiance car elle est très généreuse pourrait aussi vous venir
    en aide en cas de difficultés. Voici son adresse: irannabrun@gmail.com

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  30. TEMOIGNAGE

    Bonjour je m’appelle Yvonne Boyer je réside en Laval Canada

    Après 2 ans de souffrance Je suis mère de 5 enfants.
    J’ai été victime d’un accident de voiture qui m’a
    causé une lésion aux ligaments latéraux de mon genou droit.
    Suite a cela j’ai perdu mon travail j’ai eu des problèmes financier pour régler mon loyer,
    mes factures et taxes. Face à ce malheureuxincident J’ai entendu parler de Mme iranna brun.
    Une Dame qui aide les hommes et les femmes en situations difficiles.
    Elle m’a aidé à trouver un prêt de 60 000€ une somme raisonnable avec la quelle
    j’ai pu régler une grande partie de mes situations.
    Vous pouvez lui faire confiance car elle est très généreuse pourrait aussi vous venir
    en aide en cas de difficultés. Voici son adresse: irannabrun@gmail.com

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  31. TEMOIGNAGE

    Bonjour je m’appelle Yvonne Boyer je réside en Laval Canada

    Après 2 ans de souffrance Je suis mère de 5 enfants.
    J’ai été victime d’un accident de voiture qui m’a
    causé une lésion aux ligaments latéraux de mon genou droit.
    Suite a cela j’ai perdu mon travail j’ai eu des problèmes financier pour régler mon loyer,
    mes factures et taxes. Face à ce malheureuxincident J’ai entendu parler de Mme iranna brun.
    Une Dame qui aide les hommes et les femmes en situations difficiles.
    Elle m’a aidé à trouver un prêt de 60 000€ une somme raisonnable avec la quelle
    j’ai pu régler une grande partie de mes situations.
    Vous pouvez lui faire confiance car elle est très généreuse pourrait aussi vous venir
    en aide en cas de difficultés. Voici son adresse: irannabrun@gmail.com

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  32. Bonjour Je suis de nationalité Française vivant en France, ma capacité de prêter va jusqu’à 1 000 000 € à un particulier. Vu les nombreuses arnaques qui existe aujourd’hui dans le prêt entre particulier, je vous informe que beaucoup de précautions ont été prise afin d’assurer et garantir les personnes qui font les demandes de prêt. Mon taux d’intérêt est unique et il est non négociable, fixé à 2% sur la valeur total demandé. J’aimerais aussi vous demander de faire très attention aux offres venant d’Afrique (Côte d’Ivoire, Bénin et autres…), car presque toutes les personnes avec qui j’entre en contact ont déjà été victime d’arnaque. Mon offre est sérieuse, vous pourriez vous en rendre compte à travers la procédure qui est la procédure légale d’octroi de prêt entre particulier. De grâce
    j’aimerais être contacté par des personnes sérieuses, étant en mesure de rembourser les prêts. Si vous êtes intéressé contactez-moi: Email. lopezfrancis108@gmail.com

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  33. Bonjour
    Plus de soucis pour vos problèmes financiers... Enfin le soulagement.
    Je suis un prêteur D'argent entre particulier et j'offre le prêt de 5000 ? à 15.000.000 ? à un taux de 2%.
    Si vous aviez été déçu ou bien vous êtes dans le besoin d'un crédit, d'un prêt ou si vous êtes interdits Bancaires, veuillez me Contacter dès maintenant .
    Contact
    Mail: lopezfrancis108@gmail.com

    Mail: lopezfrancis108@gmail.com

    Merci.

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  34. Besoin de prêt pour sa construction, projet immobilier, construction de votre propre entreprise, augmenter votre activité personnelle, vous avez le désir de réaliser. Vous qui êtes en difficulté, qui n'avait pas payé les annexes, qui avaient un autre problème.Je fus rempli d'aide.Vous devriez être en mesure de rembourser et de suivre les conditions.

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    Courriel : lopezfrancis108@gmail.com

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  35. Besoin de prêt pour sa construction, projet immobilier, construction de votre propre entreprise, augmenter votre activité personnelle, vous avez le désir de réaliser. Vous qui êtes en difficulté, qui n'avait pas payé les annexes, qui avaient un autre problème.Je fus rempli d'aide.Vous devriez être en mesure de rembourser et de suivre les conditions.

    -Il allant de 5.000 ? à 20.000.000 ?

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  36. Bonjour,
    Vous êtes fichés, interdits bancaires et vous n'avez pas la faveur
    des banques ou mieux vous avez un projet et besoin de financement,
    un mauvais dossier de crédit ou besoin d'argent pour payer des
    factures, fonds à investir sur les entreprises.
    pour en savoir plus sur mes conditions bien favorable veillé me contacter pour une collaboration.
    Personne pas sérieux s'abstenir

    Courriel : lopezfrancis108@gmail.com

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  37. Bonjour Je suis de nationalité Française vivant en France, ma capacité de prêter va jusqu’à 1 000 000 € à un particulier. Vu les nombreuses arnaques qui existe aujourd’hui dans le prêt entre particulier, je vous informe que beaucoup de précautions ont été prise afin d’assurer et garantir les personnes qui font les demandes de prêt. Mon taux d’intérêt est unique et il est non négociable, fixé à 2% sur la valeur total demandé. J’aimerais aussi vous demander de faire très attention aux offres venant d’Afrique (Côte d’Ivoire, Bénin et autres…), car presque toutes les personnes avec qui j’entre en contact ont déjà été victime d’arnaque. Mon offre est sérieuse, vous pourriez vous en rendre compte à travers la procédure qui est la procédure légale d’octroi de prêt entre particulier. De grâce
    j’aimerais être contacté par des personnes sérieuses, étant en mesure de rembourser les prêts. Si vous êtes intéressé contactez-moi:

    Courriel : lopezfrancis108@gmail.com

    Courriel : lopezfrancis108@gmail.com

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  38. Témoignage Je suis dvenu propriétaire de maison

    je suis Enola-Jane Chestia , 53 ans,Suisse (Genève)

    En ce mois,j'ai reçu mon prêt grâce au servir de Mme Iranna BRUN. Je viens d'avoir la confirmation que le virement est envoyé ayant consulté mon compte en banque.
    A ma grande surprise le virement de 80.000 € est bien arriver.Je tiens à vous dire que je n'ai aucun intérêt à vous mentir Je vous conseil vivement mes proches et ami dans le besoin
    Vous pouvez sans arrière-pensée ni crainte lui faire confiance elle
    est sympathique et généreuse elle pourra aussi vous venir en aide en cas de besoins.
    Merci à vous Mme Iranna BRUN

    E-mail: irannabrun@gmail.com

    Merci

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  39. Témoignage d'offre de prêt entre particulier fiable en 72h.

    Incroyable , mais VRAI DIEU est toujours Grand .Après plusieurs rejets
    de ma demande sérieuse par la banque, j'ai bénéficié d'un prêt grâce à
    ce monsieur CHRISTIAN PEIFFER bien honnête .Pour en savoir plus,
    veuillez simplement prendre contact avec lui par email :
    christianpeiffer@yahoo.com
    Il offre des prêt de 1000€ à 3 000 000 € à toute personne capable de
    lui rembourser avec intérêt à un taux faible de 2% Ne doutez pas de
    ce message. C'est une parfaite réalité. Faites passer le message à vos
    proches qui sont dans le besoin.
    Que DIEU vous bénisse.

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